現役投資家FPが語る

20年以上の投資経験がある現役投資家FPが「人生100年時代」の資産運用や公的年金など「お金」について語ります

【注意!】個人年金保険で老後資金は準備できる?|デメリットやメリットを解説


f:id:fp-investor-info:20191006213748j:plain

老後2000万円問題」が話題になり、公的年金を補完するために個人年金保険の活用をすすめている本などがあります。

 

実際に個人年金保険への加入を検討している方も少なくないでしょう。

 

しかし、本当に個人年金保険で老後資金を準備することは可能なのでしょうか?  

www.fpinv7.com  

www.fpinv7.com

 

個人的には、老後資金の準備に個人年金保険を積極的に活用することは、おすすめできません。

 

今回は、老後資金の準備に個人年金保険をおすすめできない理由について解説します。

 

個人年金保険への加入を検討している方は、デメリットについても知って頂ければと思います。

 

1.個人年金保険とは?

f:id:fp-investor-info:20200902154441j:plain

個人年金保険とは、保険料払込期間(60歳や65歳までなど)に保険料を支払うことで、契約時に定めた年齢から一定期間または一生涯にわたって年金が受け取れる貯蓄型の保険。

 

万が一払込期間中に被保険者(保障の対象者)が亡くなった場合には、既に払い込まれた保険料相当額が遺族に死亡給付金として支払われます。

 

なお、個人年金保険には、契約時に年金額が確定している「定額年金」と、運用次第で年金額が変わる「変額年金」がありますが、今回は、「定額年金」に絞って話をすすめていきます。

 

定額年金は、契約時に受け取れる年金額が確定しているので、安心感のある商品ですが、下記の理由から積極的な活用はおすすめできません。

 

 

2.老後資金準備に個人年金保険がおすすめできない理由 

f:id:fp-investor-info:20200629190126j:plain

老後資金準備に個人年金保険がおすすめできない理由は、個人年金保険に下記のようなデメリットがあるからです。

 

個人年金保険のデメリット①:インフレに弱い

定額の個人年金保険は、公的年金のように物価にスライドしませんので、インフレで物価が上がった場合には、実質的に受け取る年金の価値が目減りします。

 

例えば、65歳から10年間、100万円の年金を受け取れる個人年金保険を契約したとして、年金受取時に物価が2倍になっていたら、受け取る年金額は実質的に50万円の価値しかなくなってしまいます。

www.fpinv7.com

 

物価が2倍と聞くと驚くかもしれませんが、そんなに驚く数字ではありません。

 

仮に日本銀行(日銀)が目標としている年率2%の物価上昇が達成できたとしたら、約36年後に物価は約2倍

 

個人年金保険の保険期間は長期に渡るので、契約時に比べて年金受取時の物価が2倍という可能性も低くはありません。

 

下図は、現在1,000万円の現金があると仮定して、インフレが進んだ場合のお金の価値を表しています。

 

インフレ率2%で物価上昇が続いた場合、30年後には現在の1,000万円の実質的価値は545万円まで目減りしてしまいます。

f:id:fp-investor-info:20190819143201p:plain

 

また、現在、日銀が物価上昇を目指して金融緩和を継続しているにも関わらず、物価の上昇は鈍いですが、物価上昇が始まった際に日銀がインフレ率をコントロールできる保証はなくハイパーインフレが起こる可能性もゼロではありません。 

www.fpinv7.com

   

個人年金保険のデメリット②:予定利率が低すぎる

バブルの頃の個人年金保険は予定利率が6%程度ありましたが、現在の予定利率は1%もない状態。

 

30歳の方が65歳まで保険料を支払い、15年間で2,000万円の年金が受け取れる個人年金保険に加入する事例をシミュレーションしてみました。

 

個人年金保険 契約例

被保険者:30歳男性
払込期間:65歳
保険期間:80歳
予定利率:0.85%
年金額:134万円

月額保険料:44,099円

 

上記契約の総払込保険料は18,521,580円(44,099円×12カ月×35年)で、受け取る年金の総額は、2,010万円(134万円×15年)なので、返戻率は約108.5%

 

上記の個人年金保険は有配当保険なので、配当を上乗せすれば、更に返戻率は上がります。

 

しかし、配当は保証されているわけではない点には注意が必要。

 

返戻率が108%と聞くと、この低金利の時代に銀行預金などと比較するといいのではないかと感じる方もいるでしょう。

 

しかし、35年間で8%しか増えないと考えるべきです。

 

定額の個人年金保険は、世の中の金利が上昇するようになっても、契約時の予定利率が引きあげられることはありません

 

0.85%という低い予定利率で35年間も資金が固定されてしまうことは、非常にリスクが高くなります。

 

仮に毎月44,000円を投資信託で積立投資をし、年3%で35年間運用できたと仮定したら、下図のようなシミュレーション結果になります。

年利3%で積立運用したシミュレーション結果

(出典:楽天証券) 

 

年3%というと保守的ですが、それでも投資元本18,480,000円に対して、総額32,628,801円まで増えます。

 

予定利率とは?預金金利との違い

なお、保険の予定利率は銀行預金の金利とは異なる点には注意が必要。

 

銀行預金の金利は預けたお金全額に適用されますが、保険の予定利率は、保険料全てに適用されるわけではありません

 

保険料から保障料や保険会社の諸経費を差し引いた残りの額が積み立てられ、予定利率が適用されることになります。

 

よって、上記の予定利率0.85%の個人年金保険も、払い込んだ保険料に対しては年利0.45%程度で積み立てられている計算になります。

 

 

3.個人年金保険は終身年金ではない!?

f:id:fp-investor-info:20200902154421j:plain

個人年金保険に加入されている方の中で、個人年金保険は一生涯受け取れる終身年金だと勘違いされている方がいます。

 

しかし、一般的な個人年金保険は、終身年金ではない点に注意が必要。 

www.fpinv7.com

  

多くの個人年金保険契約は、年金の受取期間が10年~15年程度の確定年金。年金を受け取り始めてから10年~15年経過すると年金の受け取りは終了します。

 

終身年金タイプの個人年金保険もありますが、終身年金タイプの個人年金保険にもデメリットがあり、おすすめできる商品ではありません。 

www.fpinv7.com

 

 

4.個人年金保険のメリット|個人年金保険料控除の活用

f:id:fp-investor-info:20201218195159j:plain

ここまで個人年金保険のデメリットについて解説してきましたが、個人年金保険が全く役に立たないかというと、そんなことはありません。

 

個人年金保険を活用するメリットもあります。

 

それが、個人年金保険料控除の活用

 

生命保険料控除には、「一般生命保険控除」「介護医療保険料控除」「個人年金保険料控除」の3枠があります。

 

個人年金保険の契約内容が下記の条件を満たせば、「個人年金保険料税制適格特約」をセットすることができ、払い込んだ保険料が個人年金保険料控除の対象となります。

  • 年金受取人が契約者と同一人で、契約者本人または配偶者であること
  • 保険料払込期間が10年以上
  • 年金開始年齢が60歳以上、かつ年金支払期間が10年以上

 

個人年金保険の保険料を支払うことにより、年末調整や確定申告時に最大、所得税で4万円、住民税で2.8万円を所得から控除でき、所得税・住民税の負担を軽減することができ、節税になります。

 

所得が多く、所得税の税率が高い方ほど、節税効果は高くなります。

  

個人年金保険の保険料全額が控除の対象ではない

個人年金保険料控除で注意すべきなのが、個人型確定拠出年金iDeCo(イデコ)国民年金基金などのように支払った掛け金全額が所得控除の対象になるわけではないという点。

 

所得税は、個人年金保険の保険料を8万円超支払って、最大4万円が所得から控除されます。

 

また、住民税は、個人年金保険の保険料を5.6万円超支払って、最大2.8万円が所得から控除されます。

 

よって、節税効果の高さでは、iDeCo(イデコ)や国民年金基金の方が勝っています。 

www.fpinv7.com

www.fpinv7.com

www.fpinv7.com

 

 

5.現在契約している個人年金保険は解約するべきか?

f:id:fp-investor-info:20200909195730j:plain

老後資金準備に個人年金保険の活用はおすすめできないということを書いてきましたが、すでに個人年金保険に加入している場合には、解約すべきなのでしょうか?

 

すでに加入している個人年金保険に関しては、あわてて解約することは避けた方が無難です。

 

上記の通り、バブルの頃の個人年金保険は予定利率が6%程度ありました。

 

現在加入している個人年金保険が予定利率の高い「お宝保険」の可能性もあり、解約すべきでないケースもあります。

 

個人年金保険を解約する場合には、予定利率の高い「お宝保険」ではないことを確認する必要があります。

  

ここ数年の間に契約した個人年金保険の場合は、契約内容を確認し、デメリットの方が大きいと判断できるのであれば、元本割れを恐れず解約するのも1つの方法でしょう。

 

 

まとめ

f:id:fp-investor-info:20190811215459j:plain

老後資金の準備に個人年金保険をおすすめしない理由についてまとめると下記の通り。

  • インフレに弱く、物価上昇時には実質の受取額が減少する
  • 現在の予定利率は低く、世の中の金利が上がっても予定利率は上がらない

 

個人年金保険はデメリットばかりではなく、個人年金保険料控除を利用できるメリットがありますが、節税効果の高さでは、個人型確定拠出年金iDeCo(イデコ)国民年金基金の方が勝ります。

 

よって、まずは節税効果の高いiDeCo(イデコ)や国民年金基金の利用を優先すべき。

 

個人年金保険には、今回解説したようなデメリットがありますので、個人年金保険料控除を活用する場合でも、控除枠を使う程度に抑えておくべきです。

 

間違っても個人年金保険で全ての老後資金を準備しようなどとは考えないようにお気を付けください。